Оцінка вартості активів Компанії
Комплексна об'єктивна процедура, яка дозволяє визначити ринкову вартість активів компанії відповідно до результатів її діяльності та в перспективі позначеної стратегії розвитку
Ринкові зміни економіки та висока конкуренція вимагають від сучасних підприємців чіткого розуміння реальної капіталізації їхніх проектів. Професійна оцінка вартості бізнесу – це не просто розрахунок балансових показників, а глибокий стратегічний аудит, який відображає потенціал генерації прибутку компанії в майбутньому. Отримання точних фінансових орієнтирів дозволяє менеджменту приймати обґрунтовані управлінські рішення та впевнено почуватися під час переговорів із партнерами чи кредиторами.
Кому та коли необхідна незалежна оцінка бізнесу?
У практиці сучасного корпоративного управління виникає чимало критичних точок, коли суб’єктивних уявлень про ціну фірми стає недостатньо. Об’єктивна незалежна оцінка бізнесу є обов’язковим інструментом у таких ситуаціях:
- Здійснення покупки або продажу підприємства. Укладання угод на ринку вимагає точного розрахунку, де чітко визначена справедлива вартість об’єкта, щоб жодна зі сторін не зазнала фінансових збитків;
- Об’єднання, поглинання або злиття підприємств. Процеси в рамках угод злиття та поглинання (M&A) потребують паритетного та незалежного аналізу пропорцій, у яких будуть об’єднуватися капітали та акції компаній;
- Залучення додаткових інвестицій у чинний бізнес. Капіталодавці та венчурні фонди вимагають чітких розрахунків окупності, тому професійне залучення інвестицій завжди починається з офіційного підтвердження поточної капіталізації;
- Реструктуризація компанії з метою підвищення конкурентоспроможності. Масштабні внутрішні реформи, виокремлення філій чи зміна організаційної структури проводяться зорієнтовано на подальше збільшення загальної вартості активів компанії;
- Отримання інформації про справедливу вартість у рамках бухобліку. Переоцінка згідно з міжнародними стандартами фінансової звітності допомагає продемонструвати реальний фінансовий стан та капітал компанії для міжнародних аудитів.
Чому для оцінки активів підприємства обирають Impulse Consulting?
Професійна оцінка активів підприємства вимагає глибоких знань у сфері корпоративних фінансів та макроекономічного моделювання. Клієнти обирають Impulse Consulting завдяки нашому комплексному аналітичному підходу – ми оцінюємо не лише фізичне майно, а й інтелектуальну власність, патенти, бренд, клієнтську базу та налагоджені операційні процеси.
Наші фахівці детально вивчають як матеріальні та нематеріальні активи, так і синергетичний ефект від їхньої взаємодії. Ми гарантуємо повну конфіденційність, точність звітів та високу швидкість виконання розрахунків. Звітність від Impulse Consulting базується на реальних ринкових індикаторах і приймається провідними українськими та міжнародними фінансовими інституціями.
Вартість послуг з оцінки вартості компанії
Ми будуємо взаємодію з клієнтами на засадах індивідуального підходу, тому бюджет кожного проєкту розраховується відповідно до його масштабів та технічного завдання. Комплексні послуги з оцінки бізнесу стартують від 20 000 грн за аналіз локальної компанії або окремого майнового комплексу. Фінальна сума фіксується перед підписанням договору та залишається незмінною протягом усього періоду співпраці.
Від чого залежить ціна оцінки підприємства
Підсумкова оцінка вартості підприємства формується під впливом кількох факторів – розгалуженості філіальної мережі, кількості видів діяльності, обсягу накопиченої інтелектуальної власності та наявності специфічного обладнання чи нерухомості. Також на прайс впливає глибина ретроспективного аналізу (кількість років, за які перевіряються фінансові звіти) та цілі, для яких замовнику потрібна підсумкова оцінка компанії (для внутрішнього використання, судів, іноземних інвесторів чи банківських застав).
Три підходи до оцінки вартості бізнесу, які ми застосовуємо
Щоб отримати об’єктивні цифри, наші експерти використовують усі класичні методи оцінки вартості бізнесу, затверджені світовою практикою:
- Дохідний підхід – базується на здатності підприємства генерувати капітал у майбутньому. В його основі лежить математичне дисконтування (DCF), яке допомагає розрахувати чистий прибуток з урахуванням макроекономічних та специфічних галузевих ризиків.
- Витратний (майновий) підхід – фокусується на поточному фінансовому стані балансу компанії. Розраховуються чисті активи шляхом вирахування з ринкової вартості всього наявного майна (включаючи капітал та борги) суми поточних і довгострокових зобов’язань фірми.
- Порівняльний (ринковий) підхід – спирається на аналіз нещодавніх реальних угод із продажу аналогічних фірм або акцій на фондовому ринку у тому самому секторі економіки. У цьому підході активно застосовується популярний мультиплікатор EV/EBITDA, який допомагає порівняти вартість бізнесу з його операційним прибутком до вирахування амортизації, відсотків та податків.
Що отримує клієнт: структура фінансової моделі
Фінальним результатом роботи нашої команди при оцінці бізнесу є не просто суха цифра у звіті, а детальна фінансова модель, створена індивідуально під ваше підприємство. Вона є динамічним симулятором, який відображає архітектуру бізнесу і містить такі обов’язкові компоненти:
- Баланс за останні 2-3 роки
- Звіт про прибутки та збитки за останні 2-3 роки
- Розрахунок вартості за методом чистих активів
- Прогнозний план продажів
- Прогнозний розрахунок витрат
- Прогнозний звіт про прибутки
- Прогнозний звіт про рух грошових коштів
- Прогнозний баланс
- DCF (метод дисконтування передбачуваних грошових потоків)
- EVA (метод економічної доданої вартості)
- Розрахунок вартості за ринковим методом
- Розрахунок підсумкової вартості компанії
Завдяки цьому інструменту ви зможете самостійно змінювати вхідні параметри та миттєво бачити, як будь-яке управлінське рішення впливатиме на те, якою буде оцінка ринкової вартості підприємства.
Часті питання
Що таке DCF та EVA в оцінці бізнесу?
Метод DCF визначає вартість компанії через зведення майбутніх грошових потоків до теперішнього часу, тоді як економічна додана вартість (EVA) вимірює ефективність капіталу, демонструючи створення вартості понад витрати на залучення фінансування.
Для чого потрібен інвестиційний тізер?
Професійно підготовлений інвестиційний тизер є стислою лаконічною презентацією проєкту без розкриття конфіденційних даних і відправляється потенційним партнерам для швидкого ознайомлення та виклику первинного інтересу до купівлі або фінансування бізнесу.
Чи можна провести оцінку вартості компанії, яка працює в збиток?
Так, замовити оцінку бізнесу зі збитками цілком можливо, адже поточний мінус часто є етапом активного інвестиційного зростання, а дохідний підхід дозволяє вирахувати цінність фірми на основі її майбутніх фінансових надходжень та потенціалу активів.
Отримайте персональну консультацію з оцінки вартості активів, обравши зручний спосіб зв’язку:
ПРАЦЮЄМО ЗА СТАНДАРТАМИ
Створюємо імпульс для розвитку Вашого бізнесу
Готові проєкти